Diversificación: no pongas todos los huevos en la misma canasta

Diversificar es repartir tu dinero entre varias inversiones para que el error de una no arruine todo. Si tienes una sola empresa y le va mal, pierdes mucho; si tienes veinte y a una le va mal, el daño es pequeño y las que van bien compensan.

Lo que muestra un portafolio real

En los portafolios de este sitio puedes verlo con datos: en la sección de insights aparecen el activo estrella (el que más ha ganado) y la mayor pérdida. Es normal que algunas empresas pierdan 50 % o más mientras otras se multiplican varias veces. Con suficientes empresas, unas pocas ganadoras pueden cargar el resultado de todo el portafolio. Por eso también se muestra cuántos activos van en positivo.

¿Cuántas empresas?

No hay un número mágico, pero algunas guías útiles:

• Con una sola empresa, tu resultado depende totalmente de ella.
• Con 10 a 20 empresas de sectores distintos, el riesgo de una sola baja mucho.
• Con un ETF de índice amplio tienes cientos de empresas en una compra.

No solo cuántas, también cuáles

Veinte empresas del mismo sector no están tan diversificadas como parece: suelen subir y bajar juntas. Fíjate en:

• Sectores: tecnología, salud, consumo, finanzas, energía…
• Tamaño: empresas grandes y estables, y otras pequeñas que crecen más rápido.
• Países y monedas: invertir en EE. UU. ya te diversifica frente al peso. Ver tipo de cambio.

En la página de cada inversionista hay una sección de diversificación por sector con el peso de cada uno.

Concentración y posiciones de igual peso

Que tengas 20 empresas no significa que estés diversificado si una sola vale la mitad del portafolio. Este sitio mide la concentración de dos formas:

• Peso de los 5 activos más grandes: qué porcentaje del total está en esas cinco posiciones.
• Posiciones de igual peso: a cuántas empresas con el mismo peso equivale tu portafolio. Por ejemplo, si tienes 20 empresas pero el indicador dice 8, tu riesgo se parece al de tener 8 empresas iguales. Entre más alto, más repartido.

Reglas sencillas que ayudan

• Pon un rango por posición: Viernes de Invertir construye cada empresa hasta un monto (por ejemplo, entre $2,000 y $6,000 pesos) y luego pasa a la siguiente.
• No persigas lo que más subió solo porque subió.
• Revisa una o dos veces al año si alguna posición creció tanto que domina el portafolio, y decide con calma si quieres equilibrar.

Lo importante para empezar

• Diversificar reduce el daño de equivocarte con una empresa.
• Importan el número de empresas, los sectores y cuánto pesa cada una.
• Diversificar no elimina el riesgo del mercado completo; para eso está el horizonte largo. Ver riesgos al invertir.